Perşembe günü GoPro Inc. (NASDAQ:GPRO), Wedbush’un şirket hisselerine ilişkin görünümünü ayarlamasıyla piyasa beklentilerinde bir değişiklik yaşadı. Şirket, GoPro’nun notunu Outperform’dan Neutral’a düşürdü ve aynı zamanda fiyat hedefini de önceki 4,00 dolardan 2,00 dolara düşürdü. Analist, şirketin büyümesi ve kârlılık beklentileriyle ilgili çeşitli endişeleri vurguladığından, bu karar GoPro’nun gelecekteki performansına ilişkin daha az iyimser bir görüşü yansıtıyor.
Notun düşürülmesi, GoPro’nun 2024’e yönelik önceki satış büyüme hedeflerine ulaşılamayabileceğinin ve marj genişletme için sınırlı fırsatların ortaya çıkmasının farkına varılmasından kaynaklandı. GoPro, 2023 yılı boyunca ekonomik zorluklara yanıt olarak stratejisini değiştirerek perakende varlığını genişletti ve fiyatlandırma stratejilerini ayarladı. Bu çabalara rağmen, ünite satışları Mayıs ayından yıl sonuna kadar yalnızca %3 gibi mütevazı bir artış gösterdi ve perakende satışlardaki artışlar doğrudan tüketiciye (DTC) zararları zar zor telafi etti.
Düşük kamera fiyatları nedeniyle gelirler düştü; GoPro’nun stratejik ayarlamaları olmasaydı bu durum daha da kötüleşebilirdi. Şirketin strateji değişikliği aynı zamanda abonelik büyümesinin azalmasına ve marj erozyonuna da yol açtı. İleriye dönük olarak GoPro, satış büyümesini artırmak için pazarlama çabalarını artırırken perakende alanını ve ürün tekliflerini artırmaya devam etmeyi planlıyor. Ancak analist, bu girişimlerin istenilen gelir artışını sağlamakta yeterli olmayabileceği ve doğrudan satışlara daha fazla zarar verebileceği yönündeki endişelerini dile getirdi.
GoPro’nun beklentilerinin yeniden değerlendirilmesi, şirketin hem ABD hem de Asya-Pasifik’teki yumuşak dördüncü çeyrek satışlarının yanı sıra 2024’ün ilk çeyreği için beklenenden düşük talepler ve tüm yıl için hayal kırıklığı yaratan abonelik iddialarını da hesaba kattı. Bu faktörler, 2024 ve 2025 iddialarını düşürme ve 2026 hisse başına kazanç (EPS) tahminini 0,26 dolar olarak belirleme kararına katkıda bulundu. Yeni fiyat hedefi, 2026 EPS iddiasına uygulanan 8x fiyat/kazanç (F/K) çarpanına dayanıyor.
Wedbush, GoPro’nun üçüncü çeyrekte piyasaya sürülecek ürünlerinin veya 2025 için planlanan kask girişiminin başarılı olması durumunda konumunu yeniden değerlendirmeye istekli olduğunu söyledi. O zamana kadar şirket, mevcut pazar dinamikleri göz önüne alındığında GoPro’nun önceki büyüme hedeflerine ulaşma yeteneği konusunda temkinli olmaya devam edecek.
InvestingPro İçgörüleri
GoPro Inc. Şirketin büyümesi ve kârlılığıyla ilgili son zamanlardaki endişeler ışığında InvestingPro Tips farklı bir bakış açısı sunuyor. Yaşanan zorluklara rağmen şirket yönetiminin proaktif olarak hisse geri alımlarını gerçekleştirmesi, şirket aleyhine potansiyel güvenin sinyalini veriyor. Dahası, GoPro’nun bilançosunda borçtan çok nakit var ve bu, mevcut ekonomik ortamda ilerlerken finansal esnekliğin bir ölçüsünü sağlayabilir.
Değerleme açısından bakıldığında, GoPro düşük bir değerleme çarpanıyla işlem görüyor ve bu da potansiyel olarak düşük değerlenmiş fırsatlar arayan yatırımcıları çekebilir. Öte yandan analistlerin şirketin bu yıl kârlı olmasını beklemediğini ve net karın azalmasının beklendiğini de belirtmekte fayda var. Ayrıca GoPro’nun hisse senedi fiyatı, bir yıllık fiyat toplam getirisinin %-48,4’e yansımasıyla önemli bir dalgalanma yaşadı.
InvestingPro Veri ölçümleri GoPro’nun finansal durumu için daha fazla bağlam sağlar. 440,92 milyon dolarlık piyasa değeri ve -8,29’luk negatif F/K oranıyla finansal durum zorlu görünüyor. Şirketin gelirleri de 2023 yılının 3. çeyreği itibarıyla son on iki ayda -%11,4 azaldı. Ancak GoPro’nun likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aşması, mali yapısında istikrar sağlayıcı bir faktör olabilir.
InvestingPro, GoPro’nun finansal durumu ve gelecekteki beklentileri hakkında daha derinlemesine bilgi edinmek isteyen okuyucular için ek bilgiler sunmaktadır. InvestingPro+ aboneliğiyle 9 InvestingPro İpucu daha mevcuttur. “SFY24Kupon kodunu kullanarak 2 yıllık abonelikte ek %10 indirim ” “SFY241Kupon kodunu kullanarak 1 yıllık abonelikte %10 ek indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zeka yardımıyla oluşturulmuş, bir editör tarafından çevrilmiş ve incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
